Наличие достаточного количества наличных денег иногда может быть оправдано, хотя бы потому, что наличные — это самый ликвидный товар, который можно использовать в случае чрезвычайной ситуации.
Для некоторых людей достаточно иметь часть своего портфеля в наличных. Я не собираюсь критиковать этот подход, потому что он может иметь свое место.
Однако люди часто откладывают слишком много денег, особенно когда они не уверены в перспективах рынка и экономики, поэтому они предпочитают откладывать деньги, а не инвестировать свои сбережения. В результате они упускают возможности и не получают тех доходов, на которые они могли бы рассчитывать, если бы инвестировали свои сбережения даже в безопасные активы с низким уровнем риска.
Правда в том, что сначала нужно понять, когда денежные средства могут быть оправданы, а когда они принесут вред и будут просто сбережениями, а не инвестициями, которые позволят им получить дополнительный доход и приумножить то, что они уже имеют.
Почему вы должны иметь наличные деньги в своем инвестиционном портфеле?
Наличные деньги в инвестиционном портфеле имеют ряд преимуществ.
Прежде всего, это дает вам душевное спокойствие, так что вы с меньшей вероятностью будете принимать необдуманные решения о продаже активов, поскольку у вас всегда есть подушка безопасности. Это хорошая идея, если вы склонны к беспокойству или импульсивным решениям, так как это снижает вероятность того, что вы продадите актив в неподходящий момент.
Во-вторых, наличные могут пригодиться в случае непредвиденных обстоятельств. Наличные деньги — это наиболее ликвидный актив, поэтому вы можете рассчитывать на то, что у вас есть запас денег, который вы сможете использовать, когда вам это понадобится.
Самое главное, что вам нужно понять, — это баланс между ликвидностью и доходностью. Конечно, вы не должны инвестировать все до последнего цента, но и не стоит держать слишком много наличности.
Однако если вы планируете совершить крупную покупку в недалеком будущем, вы можете не хранить деньги в наличных, а инвестировать в краткосрочные активы. Например, в краткосрочные облигации. Это позволит вам не вкладывать все деньги в наличные, а инвестировать часть из них в краткосрочные активы.
Как наличные деньги могут негативно повлиять на ваш инвестиционный портфель?
Однако наличные деньги могут оказывать и негативное влияние, о чем не стоит забывать. Особенно если вы инвестируете слишком большую часть своего портфеля в наличные. Конечно, наличные дают вам чувство безопасности, но в долгосрочной перспективе вы можете проиграть, если вместо того, чтобы получать дополнительный доход, будете просто хранить наличные.
Согласно данным недавнего исследования UBS (крупнейшего банка Швейцарии), средний американский инвестор сейчас держит около 22% своих активов в наличных, по сравнению с 14,1% в октябре 2020 года. Увеличение доли наличных происходит на фоне роста фондовых рынков.
Казалось бы, это парадоксальная ситуация. Однако 41% заявили, что ожидают спада на рынке, поэтому держат свои деньги в наличности. Еще 48% ждут падения цен на акции, чтобы купить их, когда они будут ниже, чем оправдано.
И все же главной проблемой является страх — люди чувствуют неуверенность, поэтому предпочитают хранить часть денег в наличности, как наиболее ликвидном виде активов.
Тем не менее, я не рекомендую хранить слишком много денег наличными. И вот почему:
- Во-первых, каждый день деньги теряют часть своей покупательной способности из-за инфляции.
- Во-вторых, наличные деньги не приносят прибыли.
- Наконец, наличные деньги побуждают вас совершать необдуманные покупки и инвестиции, особенно на фоне роста рынков.
Это может вызвать синдром упущенной выгоды, когда инвестор видит, что некоторые акции слишком сильно растут, он может захотеть «догнать волну» и инвестировать. Однако такие инвестиции часто происходят на пике, за которым следует спад.
Думаю, трех причин достаточно, чтобы понять, что хранить слишком много денег наличными — плохая идея, которая может принести вам больше вреда, чем пользы.
Что делать, если вы чувствуете неуверенность в инвестициях?
Чувствовать неуверенность — это нормально, но это не значит, что нужно держаться за наличные.
Однако если вы ждете падения фондовых рынков, лучше не держать деньги в наличности, а вложить их в надежные облигации. Если рынки продолжат расти, вы получите прибыль от казначейских облигаций, а если они пойдут вниз, облигации вырастут во время коррекции.
Это позволит снизить риск портфеля и даст вам преимущество в случае любого движения рынка.
Поэтому мой совет прост: нет смысла держать слишком много наличных денег, так как это создает слишком много проблем.
